见多识广 | 在投资中怎么保护自身权益，这些问题你必须知道

Vianne Xu 发布日期 2个月前

面对形形色色的金融机构、各种产品、和理财顾问的不同头衔时，你是不是会有点晕？

大多数时候，在信息不对称的情况下，投资者怎么保护自己呢？有没有什么行业监管部门提供的信息和工具？

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在之前的一篇专栏中，和大家聊过投资理财行业内的各种细分职位。揭秘 | 加拿大财富管理行业那些不为人知的真相……

今天，就和大家聊聊在投资中怎么保护自己的权益。

——条姐的话

执业牌照有多重要？

首先，每个从业者都受行业监管部门的监管，都有相应的执业牌照。执业牌照是最基本的要求：

1. 技能 —— 具备执业牌照，意味着从业者个人或者公司已满足其类别的基本知识要求，并且牌照类别应与公司或个人可以提供的产品和服务相关联。他们具备正确的技能和知识，并且以正确的标准来销售产品和提供理财建议。

2. 合乎道德的商业行为——个人的诚信是获取执业牌照的关键组成部分之一。

3. 适合性——具备执业牌照的理财顾问和交易商有义务推荐对客户最合适的投资。

在你决定采用某一位理财顾问的服务之前，你应该查一查对方是否有相应的执业牌照：

National Registration Search:

https://www.securities-administrators.ca/nrs/nrsearchprep.aspx

Canadian Securities Administrators（简称”CSA”）是加拿大全国性的金融监管部门，CSA建立的这个数据库里，可以查到全加拿大所有具备金融行业牌照的公司和个人。

图源：CSA

CSA另外还有一个“处分名单”(Disciplined List)，曾经被各级监管部门处分过的公司和个人，都可以在这个名单上查到：

Disciplined List:

https://www.securities-administrators.ca/disciplinedpersons.aspx?id=74

图源：CSA

曾经有一位朋友遇到理财顾问给她介绍产品，我帮她查了一下，结果真的在”Disciplined List”上查到了，这个理财顾问曾经犯过错，被监管部门处分过。所以哦，千万不要小看这一步。

资产的安全性怎么保障？

很多朋友都担心过自己资产是不是安全，如果这家金融机构破产了，我的钱还能拿的回来吗？又或者这家金融机构会不会卷款逃跑？

首先，银行受到联邦监管部门的监管，有很严格的准备金要求，监管部门对银行运作的安全性的要求在相当程度上可以帮投资者缓冲风险。

放在银行的存款，包括在银行买的GIC，都有联邦存款保险公司（简称”CDIC”）提供的保障。CDIC提供的保障是在同一个金融机构，每人在每个类别中的存款保障为$100,000加元。具体的信息可以在下面的链接里查到：

https://www.cdic.ca/your-coverage/how-deposit-insurance-works/

其次，投资管理公司一般都采用第三方托管机构来对客户资产做记账和托管，也就是说，投资者的账户实际开在托管机构，投资管理公司仅仅做买卖投资决策。而投资者的资产与管理公司的资产完全分隔开，这家投资管理公司如果出了问题，投资者的资产仍然在托管机构存放，不会受到影响。

资产托管公司受到联邦监管部门的监管。其他受到同样监管的机构，包括信用社、和信托公司。这些机构都必须满足联邦监管部门所实施的准备金要求。投资者的资产与托管机构自身的资产也完全隔离。

这种投资管理与资产托管分隔的运作模式安全性比较高，是大型机构投资者所采用的模式，确保资产的安全。

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另外，券商（”Brokerage”）——包括银行集团旗下的券商、和独立券商——本身不是银行，因此它们的操作不同。

比如RBC Dominion Securities, BMO Nesbitt Burns, 这些都是银行集团旗下的券商，与银行不是一回事。

这些券商对于投资者的资产，是自行托管，也就是投资者的资产的记账和托管，是由券商公司自己完成。由于这种运作模式，多了一层风险，因此券商的监管部门，成立了一个“投资者保护基金”（简称”CIPF”），在券商机构破产的情况下，对于每个投资者的每种类型的账户，提供一定的保障。

图源：CIPF

具体的信息可以在下面的链接里查到：

CIPF: https://www.cipf.ca/cipf-coverage/about-cipf-coverage

再次，销售互惠基金的机构，也有类似的对投资者的保护。监管互惠基金销售的部门，称为”MFDA”, 成立了”MFDA Investor Protection Corporation” （简称为”MFDA IPC”）。

在互惠基金销售机构破产的情况下，对于每个投资者的每种类型的账户，也有一定的保障，具体信息在这里：

https://mfda.ca/mfda-investor-protection-corporation/mfda-ipc-coverage/

选择投资理财顾问

当然，上面说的这些远不是全部。即使公司或个人具备了相应的执业牌照，也不意味着他们会一直给你最好的建议，也不能保证一定会赚钱或不会亏本。

金融机构破产也是较少见的极端情况。大部分情况下，投资者所面对的问题是，投资理财顾问是否真的具备足够的专业知识和能力，是否真正为投资者考虑，还是更考虑自身所赚取费用的多少？

所以，在挑选投资顾问时，要问哪些关键问题才能找到适合的人选呢？

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我为大家整理了一个问题列表，覆盖了最重要的几个方面：

1.你有什么资质？

你有哪些行业证书（例如，注册财务规划师 CFP、特许金融分析师 CFA）？

你的背景、经验，过去的投资收益业绩如何？

2.你和你的公司是否已注册，有相关的执业牌照？

是否在省级证券监管机构或其他监管机构注册，且信誉良好？

要点：任何销售投资产品或提供投资建议的人都必须在监管机构注册。大家根据本文的第一部分的内容，可以查一下对方的执业牌照，以及有没有上“处分名单”。

3.你们提供什么产品和服务？

你提供哪些类型的产品，例如股票、债券、基金和 ETF？

你能帮我制定一个财务规划吗？该规划包括哪些要素？

你会为我准备一份定制的投资合同吗？

要点：根据投资者的个人情况定制的投资合同，有重要的价值，该合同指导了长期投资的走向，确保投资对于你是最合适的。财务规划覆盖退休规划、现金流管理、遗产规划，是相当有价值的服务。

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4.你的投资理念是什么？

你所选择的资产，特点是什么？你选择的标准是什么？

你是否会关注长期为主，购买并持有会在较长时间内赚钱的资产？

你是否会经常（甚至每天）买卖交易？

在市场下跌时，你会做什么？

你所建立的投资组合，在不同市场周期时，会有怎样的收益？

要点：清晰且持续一致的投资理念很重要，选择你认可的投资理念。

5.费用怎么计算？你的报酬是怎样的？

你是拿固定薪水，还是佣金提成、还是费用提成？

每次你为我买卖投资时，你们是否按交易收取费用？你是否每次有拿提成？

你们是否收取固定费用（每小时、每年或根据我的资产的百分比）？

要点：按照每次交易收取费用的模式，可能会促使投资顾问做更多交易，未必完全符合投资者的利益。按照账户资产收取百分比费用，与投资者的利益更为一致。

6.你将如何与我合作？

你多久与我联系或与我见面？

我们每隔多久会一起审查我的投资？

如果需要，我如何与你取得联系？

要点：投资理财顾问应当有确定的服务流程，有固定的时间表与你联系，并且在市场出现异常情况时，应当主动与你联系，而不是等你去问他/她问题。

相信凭借这份问题清单，你一定可以找到“心仪”的投资理财顾问，成为你的臂膀，为你管理财富，让你心安无虞。

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